但是现在，明哥想说一个残酷的现实，让那些立志进入宵夜界的小老弟们清楚地认识到：今年以来这波工业原料上涨，现在木炭、钢签的成本直线上升，现在卖烤串可能会亏钱。
▲原本以为肉价降下来，烧烤界的日子能好过些，没想到钢签、木炭的价格又涨上来了。而且你还不敢涨价，一涨价客户就分分钟把肉串改成素串。
有的老铁可能会奇怪，既然成本涨了，那烤串的价格涨上来不就行了嘛。
然而，问题就在于这里。
现在的情况是，生产原料的成本涨了，但是商品的价格一点儿也不敢涨。稍微涨一点，客户立马就不买。
▲工业生产的增加值超过往年均值，但是消费却低于往年均值。这个表现是今年以来的咄咄怪事。资料来源：奇霖宏观
翻译成人话就是，现在人们的购买力没有前两年高了，你敢涨价，人就敢不买。
这是当前实体制造企业最大的困难。由于原材料上涨，生产的成本徒然上升。但是，商品价格却涨不动，一涨价就没人买。
▲当前经济学领域都在研究这个问题，原本大家以为是疫情的原因，消费者不愿消费，如今看来，是消费者不敢消费。
01
消费下降的本质是收入下降
此前，经济学家一直把消费起不来的原因归结为疫情的零星反复，人们缺乏消费场景，压制了人们外出消费的意愿。
也就是说，消费者不是不愿消费，而是不敢消费。
原本以为等疫情控制得更好一点，消费会出现爆发式增长。但从清明节开始的消费数据，则给前面的论断泼了一盆冷水。
当前国家出色疫情防控能力和疫苗接种快速普及，人们对于疫情的恐惧、担忧的心理逐渐消散。假期出游再次成为人民的精神需求。
▲据国家旅游局统计，2021年清明节，约有1.02亿人出行，已经恢复至疫情前同期的94.5%。
然而，人们出去旅游的意愿恢复，消费数据却很弱，仅恢复至疫情前的56.7%。今年的五一消费数据同样如此。
2021年“五一”期间，全国出游人口2.3亿人次，恢复至疫前同期的103.2%，但旅游消费仅仅恢复到疫情前的77%。
出游的人数比疫情前还要多，但是消费的金额只是疫情前的77%。这说明：
大家确实都跑出去玩了，但白漂的多，花钱的少。
为什么会出现这样的怪现象？
经过经济学家们的数据分析，根本原因还是人们的工资收入减少了。居民收入减少了，又怎么会有钱消费？
▲通过数据表明，居民收入改善的速度远远滞后于生产恢复的速度，就业人员平均工作时间和就业率快速回升的时候，工资却一直涨不上去。资料来源：奇霖宏观
这就是当前消费者们的心声：你只要敢涨价，我就敢不买！
这可就苦了当前被夹在中间的广大生产企业们。
02
国外的“放水”导致出口量暴增
为什么突然之间，工业生产的原材料就涨了那么多呢？
原因就是当前国外的疫情。国外的疫情爆发，各国家的应对措施基本上就是靠疯狂印钞“注水”，加大购买力来刺激经济。
全球的产业链将生产、加工制造这一块分给了中国，其余的两端，原材料和消费都掌握在美国等发达国家手里。
国外的大量放水，中国作为主要的生产制造者，就不得不被动接受这种输入性通胀。
在国外的贸易体系中，处于强势地位的一直是发达国家。作为下游的生产制造国，其议价能力是很低的。
你想提升价格，有没有问过美国同意不同意呀？
你要是提价，自然有比你更便宜的印度、东南亚等国家抢着做。你不做，就会失去客户，失去市场。
不愿意失去客户，不愿意失去市场，就只能拼命压榨自己了，忍受成本上升带来的利润降低，忍受工资不涨还得996，中国的企业和劳动者不得不“自愿接受剥削”。
当成本上升到利润归0的时候，才不得不提价，有的企业甚至不惜牺牲本国市场来补贴国外市场。在国外降价，在国内涨价。
▲以中国货物吞吐量最大的宁波港为例，今年宁波港给人的感觉就是运费不断增加，集装箱怎么也不够。
但是，当前最大的危机就在于美国建立起来的贸易体系，定价权掌握在对方手里。
中国人越是勤劳，越有可能被人从两端压榨，做着做着，发现定价又变了，价格又低了。而国内又由于通胀，生产成本上升，物价上升。
繁荣的对外贸易自然导致了国内的两种情况，大量的货币（做外贸的商人们是赚到钱了）和越来越少的商品（大量的商品都出口了），这必然会导致通货膨胀，物价上涨。
一旦在汇率端，美国打压人民币升值，尽管外贸赚了些贸易顺差，但人民币对外升值，对内贬值，赚点出口钱回来被扒两层皮，基本等于白干。
当前，最直观的感受就是，物价明显上涨。
03
未来房价是否会跟着上涨
建筑原材料上涨，房价会不会涨呢？
明哥的回答是，建筑材料成本占房价的构成里的比例非常低。这点材料成本的涨价，根本不会影响房价。
房价的大头是土地价格，地价至少占到房价的30%~50%，影响房价的最大因素是地价。
但是建筑材料的上涨会对建筑施工企业、材料供应企业带来巨大的影响。这些企业会比较艰难。
对于普通消费者们来说，经过这么多年的社会毒打教育，大家都知道钱放在手里会贬值，拿去投资房地产可能会增值，最终出于保住手里人民币的动机去买房。
这一点是正确的，每当到了这个时候，不动产都是对抗通胀最好的投资渠道，普通人也找不到其他的投资渠道了。
只是，买哪里就很重要了，因为当前的两极分化严重，刚需会更加刚，改善会更加豪。
有两种城市是此轮最佳的机会，一种是限价、限购的城市，另一种是一线城市（这个就不用说了）。
▲房价必然会被通胀传导，而当前楼市政策的限价、限购，必然会压制这种上涨趋势，也就存在了巨大的剪刀差。
所以，限价、限购的城市是当前最优质的对抗通胀的地方。
其他的非限价、限购城市，保值风险就会弱很多。
因为虽然非限购、限价城市的房价会不可避免地上涨，但是购买力与投资量，都会下降。这些城市需要等到，其他城市的投资满额溢出之后，才有机会。
04
写在最后
现在的政策会保持结构性宽松的状态，但是会压住地产-基建产业链的融资需求。政策上会保持“宽货币”但“结构性紧信用”的态势。
目前买房，增值的可能性较低，但是保值的问题是不大的。
不过，政策对于热点城市的调控会越来越严，大家要更关注城市的调控政策。
